ทำไม กลยุทธ์ลงทุน แบบ Core–Satellite ถึงเหมาะสำหรับการลงทุนในภาวะที่ตลาดมีความผันผวน
เนื่องจากนักลงทุนบางครั้งอาจมองข้ามความเสี่ยงไป บวกกับการจัดสรรเงินลงทุนไม่เหมาะในช่วงเวลาดังกล่าว อีกทั้งตลาดหุ้นก็ยังไม่มีความแน่นอน นี่จึงเป็นสาเหตุว่าทำไมต้องใช้ กลยุทธ์ลงทุน แบบ Core-Satellite ในการบริหารเงินของนักลงทุนเอง ผมจะอธิบายให้เข้าใจครับว่า Core-Satellite เป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนอย่างไงบ้าง และ 2 สัดส่วนที่สำคัญของกลยุทธ์นี้มีอะไรที่นักลงทุนจำเป็นต้องรู้
Core–Satellite เป็นกลยุทธ์การลงทุนแบบยืดหยุ่น โดยจัดสรรการลงทุนให้สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของการลงทุนระยะยาว และแสวงหาโอกาสในการลงทุนในช่วงระยะสั้น ถ้าจะให้พูดง่ายกว่านั้น มันก็เป็นการบริหารเงิน Rebalance ส่วนที่เรียกว่า Core และ Satellite Core-Satellite ได้รับความนิยมจากนักลงทุนทั้งในประเทศ และต่างประเทศ นักลงทุนรายย่อยๆ ก็สามารถนำกลยุทธ์นี้มาปรับใช้ได้ กลยุทธ์ลงทุน แบบนี้แบ่งออกเป็น 2 ส่วน หลัก ๆ คือ
-
Core ส่วนหลัก
เป็นส่วนที่เงินลงทุนส่วนใหญ่ประมาณ 60-70 เปอร์เซ็น จะอยู่ในส่วน Core มีเป้าหมายให้เงินลงทุนมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากการลงทุนในระยะยาว มีการกระจายความเสี่ยงในทรัพย์สินหลายประเภท เช่น หุ้น ตราสารหนี้ กองทุนอสังหาริมทรัพย์ กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน (REITs) เพื่อให้ได้ผลตอบแทนอย่างที่นักลงทุนคาดหวัง ไม่ว่าจะเป็น กำไร ดอกเบี้ย หรือ เงินปันผล ซึ่งเป็นการลงทุนอย่างมีวินัย
-
Satellite ส่วนเสริม
เป็นส่วนที่เงินลงทุนจะอยู่ในนี้ประมาณ 30-40 เปอร์เซ็น ในส่วนของ Satellite นั้นมีเป้าหมายในการทำกำไรระยะสั้นถึงระยะกลาง ซึ่งนักลงทุนสามารถเน้นน้ำหนักการลงทุนกลุ่มหลักทรัพย์ ที่เห็นว่ามีโอกาสดีในการลงทุน เช่น ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น เงินเฟื้อเพิ่มขึ้น นักลงทุนน่าลงทุนในกลุ่มพลังงาน ทองคำ มันเป็นการลงทุนตามสภาพของตลาดเพื่อที่จะได้ทำกำไรในช่วงเวลาสั้นๆ นั่นเองครับ
แล้วเราควรจัดพอร์ตการลงทุนใน Core และ Satellite …อย่างไงถึงจะให้ดี
การจัดพอร์ตขึ้นอยู่กับความเหมาะสมของแต่ละคน ผู้ลงทุนบางคนอาจลงทุนในส่วน Satellite 5-10 เปอร์เซ็น หรือบางคนอาจลงทุนไป 20 เปอร์เซ็น ซึ่งไม่ใช่เรื่องที่ผิด แต่ถ้าจะให้ดี ไม่ควรมีพอร์ตในส่วน Satellite ที่ใหญ่กว่าพอร์ตส่วน Core เพราะพอร์ตส่วน Satellite นั้นเป็นเพียง port ที่ใช้เก็งกำไรในระยะสั้น-กลาง แต่ พอร์ตในส่วน core นั้นเป็นสิ่งที่สะท้อนลักษณะเงื่อนไขในชีวิตและความเสี่ยงที่เหมาะสมที่แท้จริงของเรา
สรุปแล้วการจัดพอร์ตการลงทุนโดยใช้ Core-Satellite จะทำให้นักลงทุนมีผลตอบแทนที่ดีในระยะยาวได้ครับ และจะทำให้การบริหารมีประสิทธิภาพมากขึ้น ลดผลกระทบจากการตัดสินใจที่ผิดพลาด หากท่านใดมีความประสงค์ที่จะเปิดพอร์ตลงทุนกับ บล. เอเซีย พลัส ติดต่อได้ที่เบอร์ 0 2680 1000 หรือ เว็บไซต์ www.asiaplus.co.th
