Venture Capital คืออะไร

วันนี้เราจะมาทำความรู้จัก Venture Capital การลงทุนอีกรูปแบบหนึ่งที่ถูกพูดถึงอยู่มากในขณะนี้ เราไปดูกันเลยครับว่า Venture Capital คืออะไร และ การลงทุนแบบนี้มีความเสี่ยงอย่างไร

Venture Capital หรือเรียกอีกอย่างว่า การร่วมลงทุน เป็นการนำเงินลงทุนเข้าไปร่วมถือหุ้นในบริษัท เปรียบเหมือนการอยากจะเปิดบริษัทใดบริษัทหนึ่งแต่เงินทุนไม่เพียงพอ จึงต้องการระดมทุน จากเพื่อน ญาติพี่น้อง หรือ นักลงทุนท่านอื่น ซึ่งเจ้าของเงินทุนเหล่านี้จะได้เป็นหุ้นส่วนของบริษัทด้วย และเมื่อถึงเวลาที่บริษัทมีกำไรก็จะทำการแบ่งตามสัดส่วนของการถือหุ้น

ด้านความเสี่ยงของการลงทุนใน Venture Capital นั้นสูงมาก สูงยิ่งกว่าการลงทุนในหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์   เนื่องจากเป็นบริษัทที่เกิดใหม่ ยังไม่มีผลกำไรที่มั่นคง และที่สำคัญคือสภาพคล่องนั้นต่ำ ไม่สามารถซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์ได้ เมื่อระยะเวลาผ่านไปสักประมาณ 3-5 ปี นักลงทุนบางท่านอาจจะถอนหุ้นออก เพราะความหวังของนักลงทุนบางท่านคือต้องการให้บริษัทเข้าจดทะเบียนเนื่องจากต้องการผลตอบแทนที่มากกว่า

Venture Capital Fund หรือ กองทุนร่วมลงทุน อาจเป็นการลงทุนจากนักลงทุนหลายๆ กลุ่ม ซึ่งโดยมากจะเฉพาะเจาะจง และจะลงทุนในกิจการที่มีความเสี่ยงสูงเกินกว่ามาตรฐานของการให้สินเชื่อของธนาคารหรือตลาดทุน แต่โดยส่วนใหญ่แล้ว Venture Capital จะมาจากกลุ่ม Wealthy Investors (ผู้ลงทุนรายใหญ่) วาณิชธนกิจ (Investment Bank) และสถาบันการเงินอื่นๆ ที่เข้ามาร่วมลงทุนกันในกิจการที่มีศักยภาพในการเติบโต

รูปแบบการลงทุนแบบ Venture Capital นี้ค่อนข้างเป็นที่นิยมในต่างประเทศโดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศสหรัฐอเมริกา  และเป็นที่นิยมสำหรับกิจการที่เพิ่งเริ่มก่อตั้งและมีประวัติการดำเนินงานไม่นานนัก และหลายท่านๆ คงเคยได้ยินคนจำนวนมากพูดถึงอาชีพ VCs ทาง Facebook หรือ LINE ลงทุนเพียงไม่กี่หมื่น ใช้เวลาไม่กี่วันคืนทุน บางเจ้าการันตีผลตอบแทนสูง หรือได้กำไรเท่าตัว ต้องขอบอกเลยนะครับว่าให้ระวัง เพราะการลงทุนไม่ว่าจะใหญ่หรือเล็กย่อมมีความเสี่ยงเกิดขึ้นได้เสมอนะครับ ซึ่งการมีที่ปรึกษาที่ดีถือว่ามีส่วนสำคัญที่ช่วยให้การลงทุนเกิดประสิทธิภาพ และผลตอบแทนได้อย่างยั่งยืนครับ